Covariance des actifs et volatilité du portefeuille
Maintenant que vous avez examiné le rendement du portefeuille de banques d’investissement, il est temps d’évaluer le risque du portefeuille en utilisant la matrice de covariance pour déterminer la volatilité du portefeuille.
Vous allez d’abord calculer la covariance entre les asset_returns et identifier quelle banque a connu la plus forte volatilité pendant la période de crise 2008-2009.
Ensuite, étant donné les weights d’un portefeuille équipondéré, vous calculerez la volatilité annualisée du portefeuille pour cette période à partir de portfolio_returns.
Enfin, vous utiliserez une fenêtre de 30 jours pour créer une série temporelle de la volatilité et la visualiserez avec un graphique.
Cet exercice fait partie du cours
Gestion quantitative des risques en Python
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant cet exemple de code.
# Generate the covariance matrix from portfolio asset's returns
covariance = asset_returns.____
# Annualize the covariance using 252 trading days per year
covariance = covariance * ____
# Display the covariance matrix
print(covariance)