子样本上的标准差
在 2008–2009 年的金融危机中，波动率显著高于平均水平。现在请动手分析标普 500 指数的日收益率波动。您会发现，完整样本的标准差与子样本上的标准差可能有很大差异。回忆一下，日收益率的标准差给出的是日度标准差。按照时间平方根法则，将其乘以相应因子即可年化。
上一练习中您已计算的日收益率 sp500ret 已在您的工作区中可用。
本练习是课程的一部分
在 R 中构建 GARCH 模型
练习说明
- 计算完整样本的日度标准差。
- 计算完整样本的年化波动率。
- 分别计算 2009 年和 2017 年的年化波动率。
- 方差等于波动率的平方。请核实代码中已为您完成该步骤。
交互式实操练习
通过完成这段示例代码来试试这个练习。
# Compute the daily standard deviation for the complete sample
___(___)
# Compute the annualized volatility for the complete sample
___(___) * ___(___)
# Compute the annualized standard deviation for the year 2009
___(___) * ___(sp500ret["2009"])
# Compute the annualized standard deviation for the year 2017
___