覆盖率对分布模型的敏感性
GARCH 模型由对均值、方差和分布的一组假设构成。一个天真的做法是假定正态分布。然而，在分析股票收益（如微软的日度收益）时，这并不现实。偏斜的 student t 分布能更好地刻画其分布特性。通过比较在正态分布与偏斜 student t 分布下 5% VaR 的覆盖率，您将清楚地看到这一点。
本练习是课程的一部分
在 R 中构建 GARCH 模型
交互式实操练习
通过完成这段示例代码来试试这个练习。
# Take a default specification a with normal and skewed student t distribution
normgarchspec <- ___(distribution.model = ___)
sstdgarchspec <- ___(distribution.model = ___)