预测收益

在前面的练习中，我们通过设置

garchspec <- ugarchspec(mean.model = list(armaOrder = c(0,0)),
                        variance.model = list(model = "gjrGARCH"),
                        distribution.model = "sstd")

假定了一个常数均值。

在实际中，预测收益 \(\mu_t\) 往往是随时间变化的。为刻画这种时间变动，可以使用 GARCH-in-mean、AR(1)、MA(1)、ARMA(1,1) 等模型。

这些模型已在 rugarch 中实现，并可通过更改 mean.model 的参数来指定。

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以下哪项表述是不正确的？