Mô hình hóa phản ứng bất đối xứng của biến động

Các mô hình GARCH giả định tin xấu và tin tốt có tác động đối xứng lên biến động. Tuy nhiên, thực tế thị trường thường “leo thang bộ nhưng đi thang máy xuống”. Nói cách khác, tác động thường bất đối xứng và tin xấu có xu hướng ảnh hưởng đến biến động mạnh hơn tin tốt.

Phát biểu nào sau đây là sai?