Tính Beta động của cổ phiếu
Giả sử Elon Musk là thần tượng của bạn và bạn đang cân nhắc đầu tư vào cổ phiếu Tesla. Là một nhà quản lý danh mục khôn ngoan, bạn quyết định làm bài tập thẩm định bằng cách kiểm tra Beta của cổ phiếu Tesla qua các năm. Beta đo lường mức biến động của một cổ phiếu so với thị trường, có thể dùng như thước đo rủi ro đầu tư.
Hãy nhớ rằng bạn cần độ biến động của cổ phiếu, độ biến động của thị trường (S&P 500 làm đại diện) và tương quan lợi nhuận của chúng để tính Beta. Tương quan có thể được tính từ các phần dư đã chuẩn hóa.
Độ biến động ước lượng từ mô hình đã được nạp sẵn cho Tesla trong teslaGarch_vol, và cho S&P 500 trong spGarch_vol. Ngoài ra, phần dư đã chuẩn hóa từ mô hình cũng đã được nạp sẵn lần lượt trong teslaGarch_resid và spGarch_resid.
Bài tập này là một phần của khóa học
Mô hình GARCH với Python
Hướng dẫn bài tập
Tính hệ số tương quan giữa Tesla và S&P 500 bằng cách dùng phần dư đã chuẩn hóa từ các mô hình GARCH đã fit (
teslaGarch_resid,spGarch_resid).Tính Beta của cổ phiếu Tesla bằng cách dùng độ biến động của Tesla (
teslaGarch_vol), độ biến động của S&P 500 (spGarch_vol) vàcorrelationđược tính ở bước trước.
Bài tập tương tác thực hành trực tiếp
Hãy thử làm bài tập này bằng cách hoàn thành đoạn mã mẫu này.
# Compute correlation between SP500 and Tesla
correlation = np.corrcoef(____, ____)[0, 1]
# Compute the Beta for Tesla
stock_beta = ____ * (____ / ____)
# Plot the Beta
plt.title('Tesla Stock Beta')
plt.plot(stock_beta)
plt.show()