ความสัมพันธ์ของปัจจัย Fama French

ในแบบฝึกหัดนี้ เราจะตรวจสอบว่าผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอมีความสัมพันธ์กับปัจจัย Fama French มากน้อยเพียงใด ด้วยตารางความสัมพันธ์แบบง่าย คุณสามารถเข้าใจได้อย่างรวดเร็วว่าผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอเคลื่อนไหวไปพร้อมกับ เช่น ผลตอบแทนตลาดส่วนเกิน หรือปัจจัยด้านขนาดและมูลค่าอย่างไร ทบทวนกันก่อนว่าโมเดลปัจจัย Fama French นิยามไว้ดังนี้:

$$ R_{pf} = \alpha + \beta_m MKT + \beta_s SMB + \beta_h HML $$

ข้อมูลที่ประกอบด้วยผลตอบแทนของปัจจัยและผลตอบแทนของพอร์ตโฟลิโอพร้อมใช้งานอยู่ใน factor_returns มาลองทำกันเลย!