ปัจจัย Momentum
ในแบบฝึกหัดนี้ คุณจะสำรวจความสัมพันธ์ระหว่างผลตอบแทนของ S&P500 กับ 2 ปัจจัย ได้แก่ momentum และ value
หุ้นแสดง "momentum" เมื่อค่าเฉลี่ยผลตอบแทนย้อนหลัง 12 เดือนเป็นบวก ปัจจัย momentum จึงถูกสร้างขึ้นจากหุ้นที่มีผลตอบแทนในอดีตเป็นบวกอย่างสม่ำเสมอ ส่วนปัจจัย value จะพิจารณาหุ้นที่มีราคาต่ำเมื่อเทียบกับมูลค่าพื้นฐาน เช่น อัตราส่วนราคาต่อกำไร (P/E) และราคาต่อมูลค่าทางบัญชี (P/B) ซึ่งเป็นตัววัด "value" ที่นิยมใช้กัน มาดูกันว่าผลตอบแทนของ S&P500 มีความสัมพันธ์กับปัจจัยเหล่านี้อย่างไร
มี DataFrame df ที่บรรจุผลตอบแทนของทั้งสองปัจจัยและ S&P500 ตามช่วงเวลาให้พร้อมใช้งานแล้ว
แบบฝึกหัดนี้เป็นส่วนหนึ่งของหลักสูตร
การวิเคราะห์พอร์ตโฟลิโอด้วย Python
แบบฝึกหัดเชิงโต้ตอบแบบลงมือทำ
ลองทำแบบฝึกหัดนี้โดยเติมโค้ดตัวอย่างนี้ให้สมบูรณ์
# Calculate 20-day rolling correlation with momentum
df['correlation_mom']=df['sp500'].____(____).____(df['momentum'])