ComeçarComece de graça

Quebra estrutural na crise: III

Agora você pode juntar tudo para executar o teste de Chow.

Os dados de 2005 a 2010 foram divididos em dois DataFrames disponíveis, before e after, usando 30 de junho de 2008 como o ponto de quebra estrutural (identificado no primeiro exercício desta série). As colunas de ambos os DataFrames são mort_del e returns, para dados de inadimplência de hipotecas e de retornos, respectivamente.

Você vai rodar duas regressões OLS em before e after, regressando a coluna returns contra a coluna mort_del em cada DataFrame, e calcular a soma dos resíduos ao quadrado.

Depois, você vai calcular a estatística do teste de Chow como no vídeo, usando ssr_total (fornecido no segundo exercício) e os resíduos obtidos. O valor crítico de F com 99% de confiança é cerca de 5,85. Que valor você encontra para a sua estatística de teste?

Este exercício faz parte do curso

Gerenciamento Quantitativo de Risco em Python

Ver curso

Instruções do exercício

  • Adicione um termo de intercepto OLS a mort_del para before e after.
  • Ajuste uma regressão OLS da coluna returns contra a coluna mort_del, para before e after.
  • Coloque as somas dos resíduos ao quadrado em ssr_before e ssr_after, para before e after, respectivamente.
  • Crie e exiba a estatística do teste de Chow.

Exercício interativo prático

Experimente este exercício completando este código de exemplo.

# Add intercept constants to each sub-period 'before' and 'after'
before_with_intercept = sm.____(before['mort_del'])
after_with_intercept  = sm.____(____['mort_del'])

# Fit OLS regressions to each sub-period
r_b = sm.____(____['returns'], before_with_intercept).____
r_a = sm.____(after['returns'],  after_with_intercept).____

# Get sum-of-squared residuals for both regressions
ssr_before = r_b.____
ssr_after = ____.ssr
# Compute and display the Chow test statistic
numerator = ((ssr_total - (ssr_before + ____)) / 2)
denominator = ((____ + ssr_after) / (24 - 4))
print("Chow test statistic: ", numerator / ____)
Editar e executar o código