Wykres duration a czynnik

Sporządzenie wykresu duration w zależności od czynnika – takiego jak termin zapadalności, kupony czy rentowność – to świetny sposób, by zobaczyć, jak dany czynnik wpływa na duration obligacji.

W lekcji wideo narysowaliśmy wykres duration w zależności od terminu zapadalności. W tym ćwiczeniu zrobisz to samo dla stopy kuponowej. Użyjesz obligacji 10-letniej z rentownością 5% i wartością nominalną 100 USD.

numpy, numpy_financial, pandas i matplotlib zostały już zaimportowane odpowiednio jako np, npf, pd i plt.

To ćwiczenie jest częścią kursu

Wycena i analiza obligacji w Pythonie

Zobacz kurs

Instrukcje do ćwiczenia

Utwórz tablicę kuponów od 0 do 10 z krokiem 0,1 i przekształć ją w DataFrame biblioteki pandas.
Dodaj do DataFrame cztery dodatkowe kolumny: price, price_up, price_down i duration dla obligacji.
Narysuj wykres z bond_coupon na osi x i duration na osi y.

Interaktywne ćwiczenie praktyczne

Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.

# Create array of coupon rates and assign to pandas DataFrame
bond_coupon = np.arange(____, ____, ____)
bond = pd.DataFrame(____, columns=['____'])

# Calculate bond price, price_up, price_down, and duration
bond['price'] = -npf.pv(rate=0.05, nper=10, pmt=bond['bond_coupon'], fv=100)
bond['price_up'] = ____
bond['price_down'] = ____
bond['duration'] = (bond['____'] - bond['____']) / (2 * bond['____'] * 0.01)

# Plot coupon vs. duration, add labels & title, show plot
plt.plot(____, ____)
plt.xlabel('Coupon (%)')
plt.ylabel('Duration (%)')
plt.show()

Edytuj i uruchom kod