1. Nauka
    2. /
  2. Kursy
    3. /
  3. Wycena i analiza obligacji w Pythonie
Connected

ćwiczenie

Wycena obligacji zerokuponowych

Cena obligacji zerokuponowej to po prostu wartość bieżąca (PV) pojedynczego przepływu pieniężnego w przyszłości. To, ile ten przepływ jest wart dziś, zależy od tego, jak daleko w przyszłości się znajduje oraz jaką stopę procentową (rentowność) zastosujesz do dyskontowania. Przyjrzyjmy się temu bliżej.

W tym ćwiczeniu wyznaczysz cenę obligacji zerokuponowej o trzyletnim terminie zapadalności i rentowności 5% rocznie. Następnie zmienisz termin zapadalności i rentowność, żeby zobaczyć, jak te czynniki wpływają na cenę.

Zamiast korzystać z funkcji npf.pv(), będziesz pracować bezpośrednio ze wzorem na odsetki składane.

Przypomnienie: wzór na wartość bieżącą to \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)

Instrukcje 1/3

undefined XP
    1
    2
    3
  • Oblicz cenę obligacji zerokuponowej o trzyletnim terminie zapadalności, rentowności 5% i wartości nominalnej 100 USD, a następnie wyświetl wynik.