Wpływ rentowności obligacji na cenę
Na rynkach finansowych stopy procentowe nieustannie się zmieniają, a zmiany te wpływają na ceny obligacji – wraz ze zmianą stopy dyskontowej stosowanej do przepływów pieniężnych (czyli rentowności) zmienia się też wycena obligacji.
Aby lepiej zrozumieć, jak ceny obligacji zachowują się w zależności od rentowności, wycenisz obligację przy określonej rentowności do wykupu, a następnie wycenisz tę samą obligację przy wyższej i niższej rentowności – i sprawdzisz, jak to wpływa na jej cenę.
numpy_financial zostało już zaimportowane jako npf.
To ćwiczenie jest częścią kursu
Wycena i analiza obligacji w Pythonie
Interaktywne ćwiczenie praktyczne
Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.
# Find the price of a 10 year bond with 3% coupon and 4% yield
bond_yield_4 = -npf.pv(rate=____, nper=____, pmt=____, fv=____)
# Print the result
print("4% Yield Price: ", ____)