모멘텀 팩터

이 연습 문제에서는 S&P500 수익률이 두 가지 팩터, 모멘텀과 가치와 어느 정도 상관이 있는지 살펴보려고 합니다.

어떤 주식의 지난 12개월 평균 수익률이 양수라면 그 주식은 "모멘텀"이 있다고 말해요. 따라서 모멘텀 팩터는 일관되게 과거 수익률이 양수였던 주식들을 결합해 구성합니다. 가치 팩터는 기초적 가치 지표 대비 상대적으로 저평가된 주식에 주목합니다. 예를 들어 주가수익비율(P/E)과 주가순자산비율(P/B)은 흔히 "가치"를 측정하는 비율입니다. 이제 S&P500 수익률이 이러한 팩터들의 수익률과 어떤 관계가 있는지 확인해 보죠.

두 팩터와 S&P500의 시계열 수익률이 들어 있는 DataFrame df가 제공됩니다.