GARCH 모형 기초 복습

다음과 같은 GARCH(1,1) 모형 방정식을 고려하세요:

직관적으로, GARCH 분산 예측은 세 가지 서로 다른 분산 예측의 가중 평균으로 해석할 수 있습니다. 첫째는 장기 평균에 해당하는 상수 분산입니다. 둘째는 이전 예측을 만들 당시에는 알 수 없었던 새로운 정보입니다. 셋째는 이전 기간에 만들었던 예측입니다. 이 세 예측에 부여되는 가중치는 새로운 정보에 따라 분산이 얼마나 빨리 변하는지, 그리고 장기 평균으로 얼마나 빨리 되돌아가는지를 결정합니다.

다음 중 올바르지 않은 설명은 무엇인가요?