공분산 개념

공분산은 포트폴리오 관리의 여러 영역에서 사용돼요. GARCH 모델을 사용하면 변동성이 시간에 따라 달라지는 특성을 반영하기 위해 동적 공분산을 계산할 수 있습니다. 또한 현대 포트폴리오 이론(MPT)에서는 서로 다른 자산을 결합할 때 생기는 분산 효과를 공분산으로 보여줍니다.

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