모수적 VaR 계산하기

이 연습 문제에서는 모수적 방법으로 일간 5% 동적 VaR을 추정해 보겠습니다.

미래 시점의 VaR을 추정하는 단계는 세 가지입니다. 1단계: GARCH 모델을 사용해 분산을 예측합니다. 2단계: GARCH의 미래예측 평균과 변동성을 구합니다. 3단계: 주어진 신뢰수준에 따른 분위수를 계산합니다. 모수적 방법은 가정한 분포로부터 분위수를 추정합니다.

GARCH 모델은 2019년 1월 1일까지의 비트코인 수익률 과거 데이터를 사용해 적합되었고, 이후 평균과 분산 예측값을 각각 mean_forecast와 variance_forecast에 저장해 두었습니다. GARCH 모델은 Student의 t-분포를 가정하며, 자유도 \(\nu\) 값은 nu에 저장되어 있습니다.