Drawdown akibat beli saat tinggi, jual saat rendah

Volatilitas, semi-deviasi, value-at-risk, dan expected shortfall semuanya merupakan ukuran yang menggambarkan risiko dalam satu periode. Metrik-metrik ini kurang tepat untuk menggambarkan risiko terburuk saat membeli di puncak dan menjual di lembah. Jenis risiko ini dapat dikuantifikasi dengan menganalisis drawdown portofolio, atau penurunan dari puncak ke lembah pada imbal hasil kumulatif.

Fungsi table.Drawdowns() dalam PerformanceAnalytics melaporkan lima episode drawdown terbesar selama periode sampel. Paket ini juga memiliki fungsi lain chart.Drawdown() untuk memvisualisasikan perkembangan drawdown dari setiap puncak seiring waktu.

Sekarang Anda akan menelaah episode drawdown historis dari imbal hasil bulanan S&P 500. Data imbal hasil telah dimuat ke ruang kerja Anda sebagai sp500_monthly.