Portefeuille à repli maximal
Dans cet exercice, vous apprendrez à calculer le repli maximal (maximum draw-down) du S&P500, aussi appelé « chute de rendement du sommet au creux ». Le repli maximal est une mesure de risque très éclairante. Elle vous indique quelle a été la pire performance du S&P500 au cours des dernières années.
C'est d'ailleurs une des raisons pour lesquelles plusieurs investisseurs hésitent face aux cryptomonnaies : personne n'aime perdre une grande partie de son placement (p. ex., 70 %) en peu de temps.
Pour calculer le repli maximal du S&P500, les prix quotidiens du S&P500 sont mis à votre disposition dans un DataFrame nommé df.
Cette activité fait partie du cours
Introduction à l'analyse de portefeuille en Python
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Calculate the max value
roll_max = ____.____(center=False,min_periods=1,window=____).____()
# Calculate the daily draw-down relative to the max
daily_draw_down = ____/____ - 1