Comparer les approches

Dans cet exercice, vous allez vérifier si les portefeuilles à ratio de Sharpe maximal diffèrent lorsque vous utilisez le risque et le rendement espérés historiques « normaux » par rapport aux versions pondérées de façon exponentielle. Vous avez vu dans la vidéo que la volatilité pondérée exponentiellement suit de beaucoup plus près la volatilité réelle, mais constatez-vous vraiment une grande différence dans les pondérations du portefeuille quand vous utilisez l'une ou l'autre méthode? C'est ce que vous allez découvrir.

Le risque et le rendement pondérés exponentiellement ont été calculés avec une période (span) de 252 jours de bourse, soit au plus un an d'historique. Les objets suivants sont à votre disposition : cleaned_weights_maxsharpe, perf_max_sharpe, cleaned_weights_maxsharpe_EW, perf_max_sharpe_EW. La partie _EW signifie « exponentially weighted » (pondéré exponentiellement).