Corrélations des facteurs de Fama-French

Dans cet exercice, vous voulez vérifier à quel point les rendements de votre portefeuille sont corrélés aux facteurs de Fama-French. Avec un simple tableau de corrélation, vous pouvez rapidement voir comment les rendements de votre portefeuille évoluent, par exemple, avec le rendement excédentaire du marché ou avec les facteurs de taille et de valeur. Rappelez-vous que le modèle à facteurs de Fama-French est défini comme suit :

$$ R_{pf} = \alpha + \beta_m MKT + \beta_s SMB + \beta_h HML $$

Les données contenant les rendements des facteurs et les rendements de votre portefeuille sont disponibles dans factor_returns. Essayons !