Asset-Kovarianz und Portfoliovolatilität
Nachdem du die Rendite des Portfolios aus Investmentbanken untersucht hast, geht es nun darum, das Risiko des Portfolios mithilfe der Kovarianzmatrix zu beurteilen und die Volatilität des Portfolios zu bestimmen.
Zuerst berechnest du die Kovarianz zwischen den asset_returns und identifizierst, welche der Banken in der Krisenzeit 2008–2009 die höchste Volatilität hatte.
Anschließend bestimmst du bei gegebenen weights eines gleichgewichteten Portfolios die annualisierte Volatilität für diesen Zeitraum mithilfe der portfolio_returns.
Zum Schluss verwendest du ein 30-Tage-Fenster, um eine Zeitreihe der Volatilität zu erstellen, und visualisierst diese in einem Plot.
Diese Übung ist Teil des Kurses
Quantitative Risk Management in Python
Interaktive Übung
Vervollständige den Beispielcode, um diese Übung erfolgreich abzuschließen.
# Generate the covariance matrix from portfolio asset's returns
covariance = asset_returns.____
# Annualize the covariance using 252 trading days per year
covariance = covariance * ____
# Display the covariance matrix
print(covariance)