投資中最常見的投資組合之一是等權重投資組合。也就是說,你會在每一檔資產投入相同的資金。
假設某個投資組合等比例投資於 \(N\) 檔資產,且 N <- 100。請在 R 主控台判斷下列哪一行指令能定義等權重投資組合的權重向量。
N <- 100
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資產報酬與投資組合權重,是投資組合報酬的基礎構成。本章將在 R 中計算這些投資組合權重與報酬。
當前練習
投資組合報酬的歷史紀錄,能提供投資人可能獲利或虧損幅度的關鍵資訊。本章介紹用 R 進行統計分析,以投資組合報酬為基礎的投資績效分析。內容包含圖形化分析,以及在移動估計樣本上計算平均報酬、風險與風險調整後報酬等績效統計。
除了基於已觀察的投資組合報酬序列來研究績效外,判定個別(期望)報酬、波動度與相關性如何交互影響整體投資組合績效,同樣重要。
到目前為止,我們都將投資組合權重視為既定。本章將帶你在 R 中求解可在滿足權重限制下,以最小變異達成目標報酬的最佳投資組合權重。