Tarihsel çekilme (drawdown)

Hisse senedi piyasası zaman içinde genelde yükselir, ancak bu çekilme (drawdown) dönemleri yaşamayacağın anlamına gelmez.

Çekilme, en yüksek kümülatif tarihsel noktadan olan yüzde kayıp olarak ölçülebilir.

Python'da, koşan maksimumu hesaplamak için .accumulate() ve .maximum() işlevlerini ve çekilmeyi hesaplamak için aşağıdaki basit formülü kullanabilirsin:

$$ \text{Drawdown} = \frac{r_t}{RM} - 1$$

$r_t$: t anındaki kümülatif getiri
$RM$: Koşan maksimum

Petrol fiyatlarını izleyen bir ETF olan USO'nun kümülatif getirileri cum_rets değişkeninde mevcut.

Bu egzersiz, kursun bir parçasıdır

Python ile Portföy Risk Yönetimine Giriş

Kursa Göz Atın

Egzersiz talimatları

USO petrol ETF'sinin (cum_rets) kümülatif getirilerinin koşan maksimumunu np.maximum.accumulate() kullanarak hesapla.
Koşan maksimum (running_max) 1'in altına düştüğü yerlerde, koşan maksimumu 1'e eşitle.
cum_rets ve running_max ile yukarıdaki basit formülü kullanarak drawdown hesapla.
Grafiği incele.

Uygulamalı etkileşimli egzersiz

Bu egzersizi bu örnek kodu tamamlayarak deneyin.

# Calculate the running maximum
running_max = ____(cum_rets)

# Ensure the value never drops below 1
running_max[____] = 1

# Calculate the percentage drawdown
drawdown = (____)/____ - 1

# Plot the results
drawdown.plot()
plt.show()

Kodu Düzenle ve Çalıştır