Aşırı getiriler
Portföy getirilerin üzerinde sağlam bir analiz yapabilmek için önce portföy getirilerinden risksiz getiri oranını çıkarmalısın. Portföy getirisi eksi risksiz getiri oranına Aşırı Portföy Getirisi denir.
Amerika Birleşik Devletleri'nde finansal krizden (2008) bu yana risksiz getiri oranı 0'a yakın seyretse de, Venezuela veya Brezilya gibi risksiz getiri oranının daha yüksek olduğu ülkeler için bu adım kritik önemdedir.
FamaFrenchData DataFrame'i çalışma alanında hazır ve bu egzersiz için gerekli verileri içeriyor. Üzerinde çalışacağın portföy, Bölüm 2'deki eşit ağırlıklı portföydür.
Bu egzersiz, kursun bir parçasıdır
Python ile Portföy Risk Yönetimine Giriş
Egzersiz talimatları
FamaFrenchDataiçindeki'Portfolio'sütunundan risksiz ('RF') sütununu çıkararak aşırı portföy getirilerini hesapla.- Getiriler ve aşırı getirilerin grafiğini incele.
Uygulamalı etkileşimli egzersiz
Bu egzersizi bu örnek kodu tamamlayarak deneyin.
# Calculate excess portfolio returns
FamaFrenchData['Portfolio_Excess'] = ____
# Plot returns vs excess returns
CumulativeReturns = ((1+FamaFrenchData[['Portfolio','Portfolio_Excess']]).cumprod()-1)
CumulativeReturns.plot()
plt.show()