GARCH(1,1):s reaktion på enstaka chocker

GARCH-metoden modellerar variansen med hjälp av prediktionsfelen \(e_t\) (även kallade chocker eller oväntade avkastningar). Parametern \(\alpha\) bestämmer känsligheten för \(e_t^2\), medan \(\beta\) är vikten på den föregående variansprediktionen.

I den här övningen studerar vi serien av kvadrerade prediktionsfel e2 <- c(10,25,rep(10,20)). Vi plottar variansen för:

• \(\alpha=0.1\) och \(\beta=0.8\)
• \(\alpha=0.19\) och \(\beta=0.8\)
• \(\alpha=0.1\) och \(\beta=0.89\).

Vi sätter \(\omega\) så att den långsiktiga variansen är 10.

---

Vilket påstående om chockens effekt på variansen är felaktigt?