НачатьНачать бесплатно

VaR и риск-экспозиция

Ранее вы вычисляли VaR и CVaR при нормальном распределении убытков. Теперь вы найдёте VaR, используя другое распространённое распределение убытков — распределение Стьюдента (или T) из библиотеки scipy.stats.

Вы вычислите массив значений 99% VaR на основе распределения T (с 30 - 1 = 29 степенями свободы), используя скользящие окна длиной 30 дней для портфеля инвестиционного банка losses.

Сначала вы найдёте среднее и стандартное отклонение для каждого окна и сформируете список rolling_parameters. Затем используете его для вычисления массива значений 99% VaR.

После этого вы воспользуетесь этим массивом, чтобы визуализировать риск-экспозицию для портфеля с начальной стоимостью 100 000 долларов. Напомним: риск-экспозиция — это вероятность убытка (1%), умноженная на величину убытка (определяемую 99% VaR).

Это упражнение является частью курса

Количественное управление рисками на Python

Посмотреть курс

Инструкции к упражнению

  • Импортируйте распределение Стьюдента t из scipy.stats.
  • Вычислите векторы среднего mu и стандартного отклонения sigma для 30-дневных скользящих окон на основе losses и поместите результаты в rolling_parameters.
  • Вычислите Numpy-массив значений 99% VaR VaR_99 с помощью t.ppf(), используя список распределений T и элементы rolling_parameters.
  • Вычислите и визуализируйте риск-экспозицию, соответствующую массиву VaR_99.

Интерактивное практическое упражнение

Попробуйте выполнить это упражнение, дополнив этот пример кода.

# Import the Student's t-distribution
from scipy.____ import t

# Create rolling window parameter list
mu = losses.rolling(30).____
sigma = losses.rolling(30).____
rolling_parameters = [(29, mu[i], s) for i,s in enumerate(sigma)]

# Compute the 99% VaR array using the rolling window parameters
VaR_99 = np.array( [ t.ppf(____, *params) 
                    for params in ____ ] )

# Plot the minimum risk exposure over the 2005-2010 time period
plt.plot(losses.index, 0.01 * ____ * 100000)
plt.show()
Редактировать и запускать код