Utilizarea duratei pentru a estima impactul asupra prețului este foarte frecventă în gestionarea unui portofoliu mare de obligațiuni, unde recalcularea prețului fiecărei obligațiuni ar consuma mult timp. În schimb, poți calcula durata în dolari a portofoliului și o poți folosi pentru a anticipa cum va fi afectat acesta de modificările ratelor dobânzilor.

În acest exercițiu, vei estima modificarea de preț a unei obligațiuni folosind durata, apoi vei compara rezultatul cu prețul real al obligațiunii pentru a verifica precizia estimării.

Obligațiunea are o scadență de 5 ani, un cupon de 7%, un randament de 4% și o valoare nominală de 100 USD. Are un preț de 113,36 USD și o durată în dolari de 4,83 USD. Vei estima modificarea de preț pentru o scădere de 2% a ratelor dobânzilor.

numpy_financial este deja importat pentru tine ca npf.

Durata în dolari și predicția prețului obligațiunilor

Create Your Free Account