Compararea randamentelor obligațiunilor cu cupon zero
Deoarece modificarea prețului unei obligațiuni influențează randamentul, iar randamentul reprezintă rentabilitatea investiției, compararea diferitelor prețuri îți permite să calculezi câștigul pe care îl poți obține din obligațiuni cu prețuri diferite.
În acest exercițiu, vei compara aceeași obligațiune cu cupon zero la prețuri diferite, pentru a vedea cum acestea îi afectează randamentul. Vei lucra direct cu formula calculată anterior.
Consideră o obligațiune cu cupon zero pe 5 ani, cu o valoare nominală de 100, și compară randamentul său la un preț de 84,67 USD și, respectiv, 98,33 USD.
Amintește-ți că formula pentru randamentul unei obligațiuni cu cupon zero este \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\).
Acest exercițiu face parte din cursul
Evaluarea și analiza obligațiunilor în Python
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Find the first zero coupon bond yield
bond_1 = ____
# Print the result
print("ZCB Price USD 84.67: ", ____)