1. Learn
    2. /
  2. Cursuri
    3. /
  3. Evaluarea și analiza obligațiunilor în Python
Connected

exercițiu

Estimarea impactului asupra prețului folosind durata

Utilizarea duratei pentru a estima impactul asupra prețului este foarte frecventă în gestionarea unui portofoliu mare de obligațiuni, unde recalcularea prețului fiecărei obligațiuni ar consuma mult timp. În schimb, poți calcula durata în dolari a portofoliului și o poți folosi pentru a anticipa cum va fi afectat acesta de modificările ratelor dobânzilor.

În acest exercițiu, vei estima modificarea de preț a unei obligațiuni folosind durata, apoi vei compara rezultatul cu prețul real al obligațiunii pentru a verifica precizia estimării.

Obligațiunea are o scadență de 5 ani, un cupon de 7%, un randament de 4% și o valoare nominală de 100 USD. Are un preț de 113,36 USD și o durată în dolari de 4,83 USD. Vei estima modificarea de preț pentru o scădere de 2% a ratelor dobânzilor.

numpy_financial este deja importat pentru tine ca npf.

Instrucțiuni

100 XP
  • Atribuie prețul obligațiunii, durata în dolari și modificarea randamentului variabilelor bond_price, dollar_duration și, respectiv, yield_change.
  • Calculează modificarea de preț estimată folosind durata în dolari.
  • Calculează modificarea reală de preț recalculând prețul obligațiunii la un randament de 2% și scăzând prețul anterior.