Prețul obligațiunilor cu cupon zero
Ai văzut că prețul unei obligațiuni cu cupon zero este pur și simplu valoarea prezentă (PV) a unui singur flux de numerar viitor. Cât valorează astăzi acel flux de numerar depinde de cât de departe se află în timp și de rata dobânzii (randamentul) cu care îl actualizezi. Vom explora acest lucru acum.
În acest scop, vei calcula prețul unei obligațiuni cu cupon zero cu o maturitate de trei ani și un randament de 5% pe an. Apoi vei modifica maturitatea și randamentul pentru a vedea cum influențează acești factori prețul.
În acest exercițiu, vei lucra direct cu formula dobânzii compuse, fără a folosi funcția npf.pv().
Reamintește-ți că formula PV este \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)
Acest exercițiu face parte din cursul
Evaluarea și analiza obligațiunilor în Python
Exercițiu interactiv practic
Încearcă acest exercițiu completând acest cod de exemplu.
# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____
# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)