제로쿠폰채와 쿠폰채의 듀레이션
듀레이션은 쿠폰 지급 여부와 관계없이 어떤 채권에도 적용할 수 있는 금리 위험의 척도입니다.
이 연습 문제에서는 만기 10년, 액면가 100달러, 만기수익률 3%인 제로쿠폰채의 듀레이션을 계산하고, 동일한 조건에서 연 3% 쿠폰을 지급하는 채권의 듀레이션과 비교해 보겠습니다. numpy_financial은 이미 npf로 임포트되어 있습니다.
듀레이션의 공식은 다음과 같습니다:
\(Duration = \frac{P(down) \ -\ P(up)}{2\ \times\ P\ \times\ \Delta y}\)
이 연습은 강의의 일부입니다
Python으로 배우는 채권 가치평가와 분석
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Find the price of the zero coupon bond at current yield levels
price = ____
# Find the price of the zero coupon bond at 1% higher yield levels
price_up = ____
# Find the price of the zero coupon bond at 1% lower yield levels
price_down = ____
# Calculate duration using the formula and print result
duration = (____ - ____) / (____ * ____ * ____)
print("Zero Coupon Bond Duration: ", ____)