제로쿠폰채 가격 산정

제로쿠폰채의 가격은 미래에 한 번 발생하는 현금흐름의 현재가치(PV)와 같다는 것을 보셨죠. 그 단일 현금흐름의 현재 가치는, 얼마나 먼 미래인지와 어떤 이자율(수익률)로 할인하느냐에 따라 달라집니다. 이제 이를 살펴보겠습니다.

이를 위해 만기 3년, 연 수익률 5%인 제로쿠폰채의 가격을 계산해 볼 거예요. 그런 다음 만기와 수익률을 바꿔 보며 이 요인들이 가격에 어떤 영향을 미치는지 확인합니다.

이번 연습에서는 npf.pv() 함수를 쓰지 않고, 복리 공식으로 직접 계산해 보겠습니다.

PV 공식은 다음과 같습니다: \(PV = \frac{FV}{(1 + r)^n}\)

이 연습은 강의의 일부입니다

Python으로 배우는 채권 가치평가와 분석

이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.

# Calculate price of a 3 year 5% yield zero coupon bond
price_1 = ____

# Print the result
print("3 year 5% yield ZCB: ", ____)