듀레이션 중립 포트폴리오 만들기
헤지(hedging)는 채권과 채권 포트폴리오를 다룰 때 매우 중요합니다. 이 연습에서는 포트폴리오를 헤지하는 데 필요한 채권 수량과, 그 수량에 해당하는 달러 금액을 구해 보겠습니다.
예를 들어, 보유 중인 채권 포트폴리오의 총 DV01이 미화 5,000달러라고 합시다. 이전 연습에서 사용한 30년 만기 채권을 일정 수량 매도해 이 포트폴리오를 헤지하려고 합니다. 이 채권의 가격은 미화 76.94달러이고 DV01은 12.88센트입니다.
이 연습은 강의의 일부입니다
Python으로 배우는 채권 가치평가와 분석
연습 안내
- 포트폴리오와 채권의 DV01을 각각
portfolio_dv01,bond_dv01에, 채권 가격을bond_price에 할당하세요. - 포트폴리오를 헤지하는 데 필요한 채권 수량을 구하세요.
- 해당 채권 수량의 달러 가치를 구하세요.
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Assign DV01 of portfolio and bond to variables
portfolio_dv01 = ____
bond_dv01 = ____
bond_price = ____
# Calculate quantity of bond to hedge portfolio
hedge_quantity = ____
print("Number of bonds to sell: ", ____)
# Calculate dollar amount of bond to hedge portfolio
hedge_amount = ____
print("Dollar amount to sell: USD", ____)