컨벡서티 보정
채권의 컨벡서티 보정을 구하는 것은 듀레이션과 컨벡서티를 함께 사용해 채권 가격 변화를 예측하는 다음 단계예요. 이 연습 문제에서는 수익률 5%, 액면가 100달러인 10년 만기 영구채(무이표채)의 컨벡서티 보정을 계산해 볼 거예요.
컨벡서티 보정의 공식은 다음과 같음을 기억하세요.
\( Convexity \ Adjustment = 0.5 \times \ Dollar \ Convexity \times 100^2 \times (\Delta y)^2\)
numpy_financial은 이미 npf라는 이름으로 임포트되어 있어요.
이 연습은 강의의 일부입니다
Python으로 배우는 채권 가치평가와 분석
연습 안내
- 10년 만기 무이표채의 컨벡서티 보정을 구하고 결과를 출력하세요.
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Find price of 10 year zero coupon bond with a 5% yield, shift yields, and reprice
price = ____
price_up = ____
price_down = ____
# Calculate convexity and dollar convexity of the bond
convexity = ____
dollar_convexity = ____
# Find the convexity adjustment and print the result
convexity_adjustment = ____
print("Convexity adjustment: ", ____)