두 채권의 볼록성을 직접 비교하기
특정 요인이 채권의 볼록성에 미치는 영향을 살펴보려면, 그 요인만 다르게 한 두 채권의 가격을 계산한 뒤 각 채권의 볼록성을 직접 구해볼 수 있어요.
이번 연습 문제에서는 두 채권의 볼록성을 계산해 보겠습니다. 두 채권 모두 만기 5년, 수익률 3%, 액면가 USD 100이며, 첫 번째 채권은 연 1% 쿠폰을 지급하고 두 번째 채권은 연 10% 쿠폰을 지급합니다.
numpy_financial은 이미 npf로 임포트되어 있어요.
이 연습은 강의의 일부입니다
Python으로 배우는 채권 가치평가와 분석
실습형 인터랙티브 연습
이 예제를 이 샘플 코드를 완성하여 풀어보세요.
# Find the price of a 5 year bond with 3% yield and 1% coupon
price_1 = ____
# Shift yields up and down 1% and reprice
price_up_1 = ____
price_down_1 = ____
# Find convexity of the bond and print the result
convexity_1 = ____
print("Low Coupon Bond Convexity: ", ____)