Caractéristiques des séries chronologiques financières

Les rendements quotidiens des actifs financiers partagent généralement plusieurs caractéristiques. Les rendements sur une journée sont en général faibles et leur moyenne est près de zéro. En même temps, leurs variances et écarts types peuvent être relativement élevés. Sur quelques années, on observe habituellement plusieurs rendements très grands (en valeur absolue). Ces valeurs relativement aberrantes ne surviennent que quelques jours, mais elles expliquent la plus grande partie des mouvements de prix des actifs. En raison de ces rendements extrêmes, la distribution des rendements quotidiens n'est pas normale ; elle a de lourdes queues et est parfois asymétrique. En règle générale, les rendements de titres individuels présentent encore plus de variabilité et des observations plus extrêmes que ceux des indices.

Dans cet exercice, vous utiliserez le jeu de données eu_percentreturns, qui contient les rendements en pourcentage calculés à partir de vos données eu_stocks. Pour chacun des quatre indices présents, vous calculerez la moyenne empirique, la variance et l'écart type.

Remarquez que le rendement quotidien moyen est d'environ 0, tandis que l'écart type est d'environ 1 point de pourcentage. Utilisez aussi les fonctions hist() et qqnorm() pour produire, respectivement, des histogrammes et des graphiques quantile-quantile normaux pour chacun des indices.