Annualizzare i rendimenti del portafoglio

Supponi di aver investito 101 $ all’inizio del 2015 in un portafoglio. A fine marzo 2018, ti chiedi come abbia performato nel tempo e se sia paragonabile a un altro portafoglio che ha iniziato a essere scambiato a metà 2016. Quale metrica di performance dovresti guardare? Ma ovviamente, il rendimento annualizzato!

Calcoliamo quindi il tasso di rendimento annualizzato del tuo portafoglio. Dato che il nostro campione copre 3,2 anni, usiamo la denominazione mensile nella formula dei rendimenti annualizzati. Il numero di mesi è già fornito in months.

Hai a disposizione i dati dei rendimenti del portafoglio in pf_returns, oltre a una serie separata pf_AUM che contiene il valore del portafoglio, ovvero gli asset under management (AUM). Buon lavoro!