Correlazioni dei fattori di Fama-French

In questo esercizio vuoi verificare quanta correlazione c’è tra i rendimenti del tuo portafoglio e i fattori di Fama-French. Con una semplice tabella di correlazione puoi capire facilmente come si muovono i rendimenti del tuo portafoglio rispetto, per esempio, all’excess market return o ai fattori size e value. Ricorda, il modello a fattori di Fama-French è definito così:

$$ R_{pf} = \alpha + \beta_m MKT + \beta_s SMB + \beta_h HML $$

Hai a disposizione i dati con i rendimenti dei fattori e i rendimenti del tuo portafoglio in factor_returns. Proviamoci!