Modifier les quantiles de VaR et de CVaR
Les quantiles de VaR les plus utilisés sont 90 %, 95 % et 99 %, correspondant respectivement aux pires 10 %, 5 % et 1 % des cas. Ces mêmes quantiles sont aussi souvent employés pour la CVaR. Notez que la CVaR sera toujours une estimation plus extrême que la VaR pour un même quantile.
Comparez ci-dessous les valeurs de VaR et de CVaR pour les rendements du FNB USO.
Les données de rendements (en pourcentage) sont disponibles dans StockReturns_perc. Nous avons aussi calculé var_95, cvar_95, var_99, cvar_99 et défini une fonction plot_hist() qui compare plusieurs quantiles pour vous.
Cette activité fait partie du cours
Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python
Instructions de l’exercice
- Calculez la VaR(90) pour
StockReturns_percet enregistrez le résultat dansvar_90. - Calculez la CVaR(90) pour
StockReturns_percet enregistrez le résultat danscvar_90.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Historical VaR(90) quantiles
var_90 = ____(StockReturns_perc, ____)
print(var_90)
# Historical CVaR(90) quantiles
cvar_90 = ____
print(cvar_90)
# Plot to compare
plot_hist()