Ratios de Sharpe
Le ratio de Sharpe est un indicateur simple du rendement ajusté au risque, conçu par William F. Sharpe. Il aide à déterminer quel niveau de risque est pris pour obtenir un certain rendement. En finance, on cherche toujours à améliorer son ratio de Sharpe; cette mesure est très souvent citée et sert à comparer des stratégies de placement.
Le calcul original du ratio de Sharpe (1966) est assez simple :
$$ S = \frac{ R_a - r_f }{\sigma_a} $$
- S : ratio de Sharpe
- \( R_a \) : rendement de l'actif
- \( r_f \) : taux sans risque
- \( \sigma_a \) : volatilité de l'actif
Le portefeuille généré aléatoirement est disponible sous RandomPortfolios.
Cette activité fait partie du cours
Introduction à la gestion du risque de portefeuille en Python
Instructions de l’exercice
- Supposez un taux
risk_freede 0 pour cet exercice. - Calculez le ratio de Sharpe pour chaque actif en soustrayant le taux sans risque des rendements, puis en divisant par la volatilité.
Exercice interactif pratique
Essayez cet exercice en complétant ce code d’exemple.
# Risk free rate
risk_free = ____
# Calculate the Sharpe Ratio for each asset
RandomPortfolios['Sharpe'] = ____
# Print the range of Sharpe ratios
print(RandomPortfolios['Sharpe'].describe()[['min', 'max']])