Začněte nyníZačněte zdarma

Vykreslení spreadu investičního stupně

Výnos podnikových dluhopisů neurčuje jen bezriziková sazba, která se mění v čase – důležitou roli hraje také velikost kreditního spreadu, který se rovněž mění. Jedním ze způsobů, jak tento spread sledovat, je porovnat výnosy dluhopisů s nejvyšším ratingem investičního stupně (rating Aaa) a výnosy dluhopisů s nejnižším ratingem investičního stupně (rating Baa).

Spread investičního stupně (IG spread) odráží, jak trh vnímá rizikovost investování do dluhopisů v daném okamžiku. Čím větší je IG spread, tím vyšší kompenzaci investoři za investici do rizikovějších dluhopisů požadují.

V tomto cvičení vykreslíš IG spread od ledna 2006 do září 2016. Objekt spread obsahuje výnosy Aaa a Baa (získané pomocí balíčku quantmod).

Toto cvičení je součástí kurzu

Oceňování a analýza dluhopisů v R

Zobrazit kurz

Pokyny k cvičení

  • Prozkoumej prvních a posledních šest prvků objektu spread pomocí funkcí head() a tail().
  • Vytvoř sloupec diff v objektu spread jako rozdíl mezi výnosy Baa (baa) a výnosy Aaa (aaa), převedený na procentní body (* 100).
  • Pomocí funkce plot() zobraz spread v čase. Nastav argument x na spread$date a argument y na spread$diff.

Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi

Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.

# Examine first and last six elements in spread
head(___)
tail(___)

# Calculate spread$diff
spread$diff <-

# Plot spread
plot(x = ___,
     y = ___,
     type = "l",
     xlab = "Date",
     ylab = "Spread (bps)",
     col = "red",
     main = "Baa - Aaa Spread")
Upravit a spustit kód