1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Oceňování a analýza dluhopisů v R
Connected

cvičení

Vykreslení spreadu investičního stupně

Výnos podnikových dluhopisů neurčuje jen bezriziková sazba, která se mění v čase – důležitou roli hraje také velikost kreditního spreadu, který se rovněž mění. Jedním ze způsobů, jak tento spread sledovat, je porovnat výnosy dluhopisů s nejvyšším ratingem investičního stupně (rating Aaa) a výnosy dluhopisů s nejnižším ratingem investičního stupně (rating Baa).

Spread investičního stupně (IG spread) odráží, jak trh vnímá rizikovost investování do dluhopisů v daném okamžiku. Čím větší je IG spread, tím vyšší kompenzaci investoři za investici do rizikovějších dluhopisů požadují.

V tomto cvičení vykreslíš IG spread od ledna 2006 do září 2016. Objekt spread obsahuje výnosy Aaa a Baa (získané pomocí balíčku quantmod).

Pokyny

100 XP
  • Prozkoumej prvních a posledních šest prvků objektu spread pomocí funkcí head() a tail().
  • Vytvoř sloupec diff v objektu spread jako rozdíl mezi výnosy Baa (baa) a výnosy Aaa (aaa), převedený na procentní body (* 100).
  • Pomocí funkce plot() zobraz spread v čase. Nastav argument x na spread$date a argument y na spread$diff.