1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Oceňování a analýza dluhopisů v R
Connected

cvičení

Výpočet přibližné durace dluhopisu

Užitečná aproximace vzorce pro duraci se nazývá přibližná durace a je dána výrazem $$(P(down) - P(up)) / (2 * P * \Delta y)$$

kde \(P\) je cena dluhopisu, \(P(down)\) je cena dluhopisu při poklesu výnosu, \(P(up)\) je cena dluhopisu při růstu výnosu a \(\Delta y\) je očekávaná změna výnosu.

Úplný vzorec pro duraci je složitější. Pokud tě zajímá více, můžeš se podívat do kapitoly „Fixed Income" v mé knize.

V tomto cvičení vypočítáš přibližnou duraci dluhopisu s nominální hodnotou 100 USD, kuponovou sazbou 10 %, dobou do splatnosti 20 let, výnosem do splatnosti 10 % a očekávanou změnou výnosu 1 %. K výpočtu použij známou funkci bondprc(), která je v pracovním prostředí již k dispozici.

Pokyny

100 XP
  • Pomocí bondprc() vypočítej aktuální cenu dluhopisu při výnosu 10 %. Výsledek ulož do px a pak px zobraz.
  • Dalším voláním bondprc() vypočítej cenu dluhopisu (px_up), pokud výnos vzroste o 1 %.
  • Třetím voláním bondprc() vypočítej cenu dluhopisu (px_down), pokud výnos klesne o 1 %.
  • Pomocí tří objektů (px, px_up, px_down) vypočítej přibližnou duraci při předpokládané změně výnosů o 1 %.