Odhad vlivu konvexity na cenu dluhopisu
Teď, když jsi vypočítal/a konvexitu svého dluhopisu, můžeš odhadnout, jak konvexita ovlivňuje jeho cenu.
Konkrétně si vzpomeň z videa, že procentní změna na základě konvexity se vypočítá jako
$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$
kde \(\Delta y\) je očekávaná změna výnosu. Změna v dolarech na základě konvexity se rovná procentní změně vynásobené aktuální cenou \(P\).
Pro toto cvičení předpokládej, že výnosy klesnou o 1 %.
Objekt convexity, který jsi vypočítal/a v předchozím cvičení jako 116,521, a objekt px, který představuje cenu dluhopisu 100 $, jsou předem načteny v tvém pracovním prostředí.
Toto cvičení je součástí kurzu
Oceňování a analýza dluhopisů v R
Pokyny k cvičení
- Odhadni procentní změnu (
convexity_pct_change) na základěconvexitypři poklesu výnosů o 1 %. - Odhadni změnu v dolarech (
convexity_dollar_change) na základěconvexitypři poklesu výnosů o 1 %.
Interaktivní cvičení na vyzkoušení si v praxi
Vyzkoušejte si toto cvičení dokončením tohoto ukázkového kódu.
# Estimate percentage change
convexity_pct_change <- 0.5 * ___ * (___)^2
convexity_pct_change
# Estimate dollar change
convexity_dollar_change <- ___ * ___
convexity_dollar_change