1. Učit se
    2. /
  2. Kurzy
    3. /
  3. Oceňování a analýza dluhopisů v R
Connected

cvičení

Vizualizace vztahu mezi cenou a výnosem

Mezi cenou dluhopisu a jeho výnosem sice existuje inverzní vztah, ale není lineární. To znamená, že změna ceny v závislosti na změně výnosu může být výrazně odlišná podle toho, zda výnos roste nebo klesá. K tomuto důležitému konceptu se vrátíme ve třetí kapitole, kde si vysvětlíme konvexitu a proč je nutná korekce zohledňující zakřivený vztah mezi cenou dluhopisu a jeho výnosem. Prozatím si jen zapamatuj, že tento inverzní vztah je nelineární.

V tomto cvičení budeme pracovat s dluhopisem s nominální hodnotou 100 USD, kupónovou sazbou 10 % a dobou do splatnosti 20 let. Všimni si, že jde o jiný dluhopis, než se kterým jsi pracoval/a doposud! Tvým úkolem je ocenit tento dluhopis při různých úrovních výnosu pomocí funkce bondprc(), která je dostupná v tvém pracovním prostředí.

Pokyny

100 XP
  • Vytvoř vektor prc_yld od 2 % (0.02) do 40 % (0.40) s krokem 1 % (0.01) pomocí funkce seq().
  • Pomocí data.frame() převeď prc_yld na datový rámec.
  • Použij předpřipravenou smyčku for s funkcí bondprc() k výpočtu ceny dluhopisu při různých úrovních výnosu v prc_yld. Snaž se pochopit, jak tato smyčka funguje.
  • Objekt prc_yld nyní obsahuje sloupec pro výnos (prc_yld) a sloupec pro cenu (price). Vykresli tento objekt pomocí předpřipraveného kódu a prohlédni si vztah mezi cenou a výnosem do splatnosti (YTM).