Моделювання асиметричних реакцій волатильності

Моделі GARCH припускають, що позитивні й негативні новини симетрично впливають на волатильність. Однак на практиці ринок зазвичай «підіймається сходами, а спускається ліфтом». Тобто вплив зазвичай асиметричний, і негативні новини зазвичай посилюють волатильність більше, ніж позитивні.

Яке з наведених тверджень є неправильним?