На практиці дохідності та волатильність моделюють окремими процесами. Зазвичай припущення щодо середнього впливають на прогнозовані дохідності, але мають незначний ефект на оцінки волатильності.

У цій вправі ви дослідите вплив припущень про середнє в моделі GARCH на оцінювання волатильності, порівнявши дві моделі GARCH. Вони визначені з різними припущеннями щодо середнього та підігнані на даних S&P 500.

Модель із припущенням «постійного середнього» має результати в cmean_result, а оцінену волатильність — у cmean_vol. Модель з припущенням «AR(1)» або авторегресійного середнього з лагом 1 має результати в armean_result, а оцінену волатильність — у armean_vol. Модулі matplotlib.pyplot і numpy імпортовано відповідно як plt і np.

Прогноз GARCH із ковзним вікном

Create Your Free Account