Ten rozdział zawiera krótkie podsumowanie nowoczesnej teorii portfela oraz wprowadzenie do pakietu PortfolioAnalytics – omówione na przykładzie kilku problemów optymalizacji portfela.

Witaj na kursie!

Wczytywanie pakietu PortfolioAnalytics

Rozwiąż prosty problem optymalizacji portfela

Wizualizacja wyników

Cel nowoczesnej teorii portfela

Definiowanie ryzyka

Wyzwania optymalizacji portfela

Użyteczność kwadratowa

Maksymalizacja kwadratowej funkcji użyteczności

Wprowadzenie do pakietu PortfolioAnalytics

Główne cele projektowe

Wprowadzenie i teoria portfela

Rozdział skupia się na szczegółowym omówieniu zalecanego procesu rozwiązywania problemów optymalizacji portfela za pomocą pakietu PortfolioAnalytics. Dowiesz się, jak tworzyć specyfikację portfela, dodawać ograniczenia i cele, uruchamiać optymalizację oraz analizować jej wyniki.

Specyfikacja portfela, ograniczenia i cele

Tworzenie specyfikacji portfela

Dodawanie ograniczeń

Dodawanie celów

Uruchamianie optymalizacji

Optymalizacja jednookresowa

Optymalizacja z okresowym rebalansowaniem

Solwery globalne

Analiza wyników optymalizacji

Wartości miar celów

Optymalne wagi

Proces optymalizacji portfela

W tym rozdziale poznasz metody estymacji momentów i właściwości rozkładu stóp zwrotu aktywów, a także nauczysz się tworzyć własne funkcje celu.

Wprowadzenie do momentów

Estymacja momentów na podstawie próby

Zaawansowane estymatory momentów

Metoda estymacji momentów

Niestandardowe funkcje momentów

Definiowanie własnej funkcji momentów

Optymalizacja z własną funkcją momentów

Funkcje celu

Niestandardowa funkcja celu

Optymalizacja z niestandardową funkcją celu

Funkcje celu i estymacja momentów

W ostatnim rozdziale kursu rozwiążesz problem optymalizacji portfela wzorowany na rzeczywistym przykładzie – budowie portfela strategii funduszy hedgingowych o różnych definicjach stylu inwestowania.

Zastosowanie

Obliczanie zwrotów benchmarku

Zdefiniuj problem optymalizacji portfela

Wzorzec odniesienia

Backtest optymalizacji

Backtest z okresowym równoważeniem portfela

Doprecyzowanie ograniczeń i celów

Czy lepsze estymaty prowadzą do lepszych wyników?

Analiza wyników i porównanie z benchmarkiem

Gratulacje!

Zastosowanie praktyczne

Portfolio specifications object I

Set of random portfolios I

Set of random portfolios II

Portfolio specifications object II

Kurs rozwija zagadnienia omówione w kursie „Wprowadzenie do analizy portfela w R" i zgłębia zaawansowane koncepcje procesu optymalizacji portfela. Analityk lub zarządzający portfelem powinien dobrze rozumieć wszystkie aspekty problemu optymalizacji, by podejmować trafne decyzje. W trakcie kursu poznasz ilościowe podejście do stosowania zasad nowoczesnej teorii portfela: nauczysz się definiować portfel, określać ograniczenia i cele, rozwiązywać problem optymalizacji oraz interpretować wyniki. Do rozwiązywania problemów optymalizacji z złożonymi ograniczeniami i celami – odzwierciedlającymi rzeczywiste wyzwania – wykorzystamy pakiet R PortfolioAnalytics.

Introduction to Portfolio Analysis in R

Naucz się stosować zasady nowoczesnej teorii portfela, określać portfel, ograniczenia i cele.

Analiza portfela – poziom średniozaawansowany w R

Rozwiń swoje umiejętności finansowe R, aby testować historycznie, analizować i optymalizować portfele finansowe.

Podstawy finansów w R

Analityk ilościowy  w R

Solwery globalne

Analiza portfela – poziom średniozaawansowany w R

Interaktywne ćwiczenie praktyczne