Szacowanie wpływu wypukłości na cenę obligacji

Teraz, gdy wyznaczono wypukłość obligacji, możesz oszacować jej wpływ na cenę obligacji.

Przypomnij sobie z materiału wideo, że procentowa zmiana wynikająca z wypukłości wyraża się wzorem:

$$0.5 * convexity * (\Delta y)^2$$

gdzie \(\Delta y\) to oczekiwana zmiana rentowności. Zmiana wartościowa wynikająca z wypukłości jest równa zmianie procentowej pomnożonej przez bieżącą cenę \(P\).

Na potrzeby tego ćwiczenia przyjmij, że rentowności mają spaść o 1%.

Obiekt convexity, obliczony w poprzednim ćwiczeniu jako 116,521, oraz obiekt px, czyli cena obligacji wynosząca 100 USD, zostały wcześniej wczytane do twojego środowiska.