Zacznij terazZacznij za darmo

Obliczanie duration

W rozdziale trzecim poznałeś przybliżony wzór na duration. Dla przypomnienia, wzór na przybliżone duration wygląda następująco:

$$(P(down) - P(up)) / (2 * P * \Delta y)$$

gdzie \(P\) to aktualna cena obligacji, \(P(up)\) to cena obligacji przy wzroście rentowności, \(P(down)\) to cena obligacji przy spadku rentowności, a \(\Delta y\) to oczekiwana zmiana rentowności.

W tym ćwiczeniu obliczysz duration. W szczególności użyjesz funkcji bondprc() do wyznaczenia wartości px_up i px_down.

Obiekty px i aaa_yield z poprzednich ćwiczeń są już wczytane do twojego środowiska. Na potrzeby tego ćwiczenia przyjmij, że oczekiwana zmiana rentowności to wzrost o 1%. Jak wcześniej, stopa kuponowa wynosi 3% (0,03), a czas do wykupu – 8 lat.

To ćwiczenie jest częścią kursu

Wycena i analiza obligacji w R

Zobacz kurs

Instrukcje do ćwiczenia

  • Użyj funkcji bondprc(), aby obliczyć cenę obligacji przy wzroście rentowności o 1%. Zapisz wynik do px_up.
  • Użyj funkcji bondprc(), aby obliczyć cenę obligacji przy spadku rentowności o 1%. Zapisz wynik do px_down.
  • Korzystając z px, px_up i px_down, oblicz duration według podanego wzoru.
  • Oblicz i wyświetl procentowy wpływ duration na cenę (duration_pct_change) na podstawie duration.
  • Oblicz i wyświetl wartościowy wpływ duration na cenę (duration_dollar_change) na podstawie duration.

Interaktywne ćwiczenie praktyczne

Spróbuj tego ćwiczenia, uzupełniając ten przykładowy kod.

# Calculate bond price when yield increases
px_up <- bondprc(p = ___, r = ___, ttm = ___, y = ___)

# Calculate bond price when yield decreases
px_down <-

# Calculate duration
duration <- (___ - ___) / (2 * ___* ___)

# Calculate percentage effect of duration on price
duration_pct_change <-
duration_pct_change

# Calculate dollar effect of duration on price
duration_dollar_change <-
duration_dollar_change
Edytuj i uruchom kod