Covariantie van activa en portefeuillevolatiliteit
Nu je het rendement van de portefeuille van investeringsbanken hebt bekeken, is het tijd om het risico van de portefeuille te beoordelen met de covariantiematrix om de volatiliteit van de portefeuille te bepalen.
Eerst bereken je de covariantie tussen de asset_returns en bepaal je welke van de banken de hoogste volatiliteit had tijdens de periode 2008–2009.
Vervolgens, gegeven de weights van een gelijkgewogen portefeuille, vind je de op jaarbasis omgerekende volatiliteit van de portefeuille voor die periode met portfolio_returns.
Tot slot gebruik je een venster van 30 dagen om een tijdreeks van de volatiliteit te maken en visualiseer je dit met een plot.
Deze oefening maakt deel uit van de cursus
Kwantitatief risicobeheer in Python
Praktische interactieve oefening
Probeer deze oefening eens door deze voorbeeldcode in te vullen.
# Generate the covariance matrix from portfolio asset's returns
covariance = asset_returns.____
# Annualize the covariance using 252 trading days per year
covariance = covariance * ____
# Display the covariance matrix
print(covariance)